风格激进，跑输业绩基准：泉果基金财报首秀表现平平

来源：面包财经

由于多位资本市场老将加持、风格激进明星基金经理加盟，跑输平平泉果基金自2022年成立以来便持续处于聚光灯下。业绩

近期，基准基金公司旗下的泉果唯一一只公募产品发布了成立以来的首份财报。数据显示，财报泉果旭源三年持有期混合A报告期净值小幅下跌0.6%，首秀跑输业绩比较基准超4个百分点。表现

截至2022年末，风格激进泉果旭源三年持有期混合股票持仓占基金总资产的跑输平平比例为67.24%。该基金的业绩投资风格较为激进，持仓集中于电力设备新能源板块。基准基金

目前，泉果市场上的财报个人系公募基金公司数量已经超过20家。但是首秀，由于在渠道、投研资源配备等方面存在劣势，这些公司的管理规模普遍偏小。

明星基金经理加持，报告期业绩跑输基准4个百分点

泉果旭源三年持有期混合成立于2022年10月18日，由明星基金经理赵诣所管理。尽管设置有三年的最短持有期限，该基金发行时，仍然获得了投资者的踊跃认购，发行开始后第二天便提前结束募集。

最终，该基金募集期间净认购金额达到99.07亿元（对应有效认购份额99.07亿份），募集有效认购总户数204875户。

据基金四季报显示，自基金合同生效至2022年末（以下简称“报告期间”），泉果旭源三年持有期混合A份额净值下跌0.60%，跑输业绩比较基准4.15个百分点。报告期间，该基金的本期利润约为-5999.5万元。

伴随市场回暖，截至2023年1月20日披露的数据显示，泉果旭源三年持有期混合A的单位净值年内上涨6.53%，同类排名1567/3547。成立以来，该基金累计产生浮盈5.89%。

风格较为激进，重仓电力设备新能源

该基金成立以来，建仓速度相对较快。截至2022年四季度末，泉果旭源三年持有期混合股票持仓市值约为66.32亿元，占基金总资产的比例为67.24%。其余持仓主要为买入返售金融资产、银行存款和结算备付金，分别占比20.29%和12.47%。

从具体持仓来看，该基金持仓中电力设备新能源行业股票占据主导地位。按照申万一级行业分类，该基金前十大重仓股中过半数属于电力设备行业，投资风格较为激进。

是该基金的第一大重仓股，持仓市值约为8.36亿元，占基金资产净值的比例为8.49%。、、分别是第二大至第四大重仓股，占基金资产净值的比例也均超过了5%。

对于后市的看法，基金经理在四季报中表示将“更加关注有“增量”的方向，一个是技术进步带来需求提升的方向，包括新能源和5G应用；另外一个是在“以国内大循环为主体，国内国际双循环相互促进”定调下的国产替代、补短板的方向，尤其是以航空发动机、半导体为主的高端制造业，以及后疫情时代复苏的消费行业。”

泉果基金：市场老将发起，个人系基金规模普遍偏小

泉果基金成立于2022年2月，发起股东为王国斌、任莉、姜荷泽、李云亮等，平均证券从业年限超20年。公开资料显示，王国斌曾是东方红资产管理创始人，打造了国内首家券商系资产管理公司；任莉曾任东方红资产管理总经理。

从股权结构来看，王国斌、任莉、姜荷泽、李云亮分别持股35%、35%、7.04%和3%。此外，公司还设置了四个员工持股平台。

截至2022年末，国内公募基金行业的整体管理规模超过26万亿元，基金产品数量超过10000只，基金管理人数量超过150家。

不过，相较银行系、券商系等公募基金管理人，个人系基金因在渠道、投研资源储备等方面存在天然的劣势，管理规模普遍较小。

泉果基金成立以来虽然备受市场关注，且首只基金募资规模较大，但未来发展仍需长期业绩的验证。

(责任编辑：焦点)