期货日报

今年以来各类不确定因素频发，正A股整体振荡下行，私募收益尤其是产品3月和4月均跌幅较大。

在疫情与外围市场的平均双重影响下，私募基金今年的管理收益也差强人意。私募三方平台的期货数据统计显示，截至今年4月底，类独27909只私募基金今年以来平均收益为-8.05%，月也正收益占比为23.38%。正

而从今年百亿私募的私募收益情况来看，截至4月底，产品管理规模超百亿的平均私募机构数量为109家，在上述私募三方平台上有业绩记录的管理90家百亿私募今年以来平均收益-12.60%，其中9家百亿私募取得正收益，期货占比10%，类独主要来自上海。

虽然收益并不理想，但不少私募机构对市场的长期稳健发展还是充满信心。截至今年5月19日，已有19家私募宣布自购，自购金额达27.65亿元。百亿私募就有15家，合计自购金额26.38亿元，成为自购阵营的主力军。其中宁泉资产、石锋资产、凯丰投资、九坤投资、景林资产、汉和资本、永安国富、幻方量化、灵均投资的自购金额均超过1亿元。

值得注意的是，从私募八大策略看，数量最多的股票策略私募基金平均收益-16.41%，其余策略的平均收益也均为负，仅有管理期货策略获得4.28%的正收益。

但管理期货策略在4月的平均收益率略有收窄，年内平均收益率从3月的4.67%下降到了4.28%。期货市场4月以窄幅振荡为主，缺乏明显趋势，是策略表现受限的主要原因。不过，管理期货策略仍然是今年以来表现最好的策略。

今年以来，期货公司资管业务的发展也保持了平稳增长。从中国期货业协会的统计看，截至2022年4月底，共有129家公司开展资产管理业务，10家以子公司形式开展业务。期货经营机构正常运作的资产管理计划共1800只，环比增长0.28%，较去年同期增长22.7%；净资产规模3530.61亿元，环比增长1.11%，较去年同期增长43.25%。与去年年底的数据相比，今年以来，期货经营机构资产管理计划增加了74只，但净资产规模减少了12.04亿元。

从期货公司资管业务的产品投资类型来看，规模最高的是固定收益类产品，商品及金融衍生品类产品共586只，规模333.82亿元，占比9.46%。其中，4月新增商品及衍生品类产品18只，规模5.75亿元，但在占比上较3月底的9.82%稍有下降。

具体来看商品及金融衍生品类产品，今年4月底存续的586只商品及金融衍生品类产品的主要资金来源为自然人和银行，其中自然人资金126.22亿元，占比37.81%；银行资金103.80亿元，占比31.09%。商品及金融衍生品类产品投向以期货期权为主，规模72.63亿元，占比21.41%。其中商品期货52.30亿元，占比15.42%；金融期货17.21亿元，占比5.07%； 场内期权3.11亿元，占比0.92%。

在产品管理方式上，期货公司资管业务以主动管理为主，共1375只，规模2437.87亿元，占比69%，期货公司资管行业的主动管理能力愈发明显。

从资管业务行业内期货公司的管理情况来看，截至今年4月底，行业的管理规模的中位数为3.68亿元，较3月底的3.96亿元下降0.28亿元。而从期货公司资管产品规模排名情况来看，排名前五的期货公司的资管业务管理规模均有不同程度的增加。排名第一位的期货公司的管理规模占到行业管理规模的34.87%，较3月底增长0.46%。规模排名前十的期货公司管理规模之和已近占到全行业管理规模的76.55%，较3月底增长0.83%。

另外，行业中，截至今年4月底，资管产品数量小于5只的期货公司共42家，占比  37.5%，相较3月底减少4家；产品规模合计小于5亿元的公司共67家，占比59.82%，较3月底增加2家。

从期货公司资管业务收入情况来看，今年4月，期货经营机构资产管理业务总收入6931.82万元，总支出5206.6万元，净收入1725.22万元。今年前4月累计收入32467.35万元，累计支出25957.99万元，行业累计净利润6509.32万元。